Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) est un indicateur clé qui mesure la capacité d’une entreprise à financer son cycle d’exploitation. Il reflète le décalage entre les encaissements et les décaissements liés aux opérations courantes.
Un BFR mal maîtrisé peut entraîner des tensions de trésorerie et nécessiter des financements coûteux. À l’inverse, une gestion optimisée permet d’améliorer la rentabilité et d’assurer la stabilité financière de l’entreprise.
Dans cet article, nous allons voir comment calculer le BFR, interpréter les résultats obtenus et mettre en place des actions correctives pour optimiser la gestion financière.
Formule de Calcul du BFR
Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) se calcule à partir des éléments du bilan comptable :
BFR=(CréancesClients+Stocks)−DettesFournisseurs
🔹 Créances Clients : Montant des factures émises en attente de règlement.
🔹 Stocks : Valeur des marchandises ou matières premières non encore vendues.
🔹 Dettes Fournisseurs : Montant des factures fournisseurs en attente de paiement.
Exemple de calcul
Élément | Montant (€) |
Créances clients | 50 000 |
Stocks | 30 000 |
Dettes fournisseurs | 40 000 |
👉 BFR = (50 000 + 30 000) – 40 000 = 40 000 €
Dans cet exemple, l’entreprise a un BFR positif de 40 000 €, ce qui signifie qu’elle doit financer ce montant pour couvrir le décalage entre ses encaissements et décaissements.
Interprétation des résultats
Le BFR peut être positif, négatif ou nul, et chaque situation a des implications financières différentes.
1/ BFR Positif : Besoin de Financement
📌 Signification : L’entreprise doit mobiliser des ressources pour financer son cycle d’exploitation.
📌 Conséquences :
- Une forte dépendance aux financements externes (prêts, découverts bancaires).
- Un risque accru en cas de retard de paiement des clients.
📌 Solution : Améliorer la gestion des créances et des stocks (voir section 3).
2/ BFR Négatif : Excédent de Financement
📌 Signification : L’entreprise est financée par ses dettes fournisseurs (elle encaisse avant de payer).
📌 Conséquences :
- Situation confortable avec moins de besoin en trésorerie.
- Potentiellement un bon indicateur de gestion optimisée du cycle d’exploitation.
📌 Solution : Maintenir l’équilibre en évitant des retards excessifs dans les paiements fournisseurs.
3/ BFR Nul : Équilibre Financier
📌 Signification : L’entreprise encaisse et décaisse quasiment au même rythme.
📌 Conséquences :
- Peu de tensions de trésorerie.
- Aucun besoin immédiat de financement externe.
🔎 Analyse complémentaire :
Un BFR négatif peut être un avantage, mais un BFR positif n’est pas nécessairement une mauvaise chose s’il est bien maîtrisé et justifié par une forte croissance.
Actions correctives pour améliorer la gestion du BFR
Si le BFR est trop élevé, il est crucial d’optimiser la gestion des créances clients, des stocks et des dettes fournisseurs.
1/ Optimiser la gestion des créances clients
💰 Réduire les délais de paiement
- Exiger des acomptes pour les prestations importantes.
- Mettre en place un suivi des factures avec des relances automatiques.
- Proposer des escomptes pour paiement anticipé.
📈 Améliorer le recouvrement
- Automatiser les rappels de paiement (email, courrier, téléphone).
- Engager un recouvreur en cas d’impayés persistants.
- Sélectionner des clients solvables en vérifiant leur historique financier.
2/ Optimiser la gestion des stocks
📉 Réduire les stocks inutiles
- Mettre en place une gestion en flux tendu (Juste-à-temps).
- Réduire les achats excessifs en fonction de la demande réelle.
- Suivre le taux de rotation des stocks pour limiter l’immobilisation de capital.
💡 Automatiser le suivi des stocks
- Utiliser un logiciel ERP pour anticiper les réapprovisionnements.
- Analyser les stocks dormants et liquider les produits à faible rotation.
3/ Négocier les délais de paiement fournisseurs
⏳ Allonger les délais de paiement fournisseurs
- Négocier avec les fournisseurs des délais plus longs.
- Regrouper les commandes pour obtenir de meilleures conditions de paiement.
- Profiter des financements fournisseurs (paiement en plusieurs échéances).
⚖ Équilibrer délais clients et fournisseurs
L’idéal est d’avoir un délai de paiement fournisseur plus long que le délai d’encaissement client pour limiter le besoin en trésorerie.
Outils pour Suivre et Optimiser le BFR
📊 Tableaux de suivi Excel
Un tableau dynamique permet d’analyser l’évolution du BFR mois après mois et d’identifier les tendances.
📈 Logiciel de gestion de trésorerie Cashlab
✔ Automatiser les calculs du BFR.
✔ Suivre l’évolution des créances, stocks et dettes en temps réel.
✔ Simuler différents scénarios d’optimisation.
📡 Open Banking et API
Grâce aux solutions d’open banking, les flux financiers peuvent être directement connectés aux outils de gestion pour une mise à jour automatique du BFR.
Conclusion
Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) est un indicateur stratégique pour la gestion financière d’une entreprise.
Un suivi rigoureux et une optimisation constante permettent de réduire les tensions de trésorerie et d’améliorer la rentabilité.
Nous vous invitons à lire cet article complémentaire intitulé : Qu’est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ?
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